O que é Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é um programa do governo brasileiro, criado em 2002, que permite que pessoas físicas comprem títulos públicos diretamente, via internet, com valores acessíveis (a partir de R$ 30).

Esses títulos são emitidos pelo Tesouro Nacional para financiar atividades do governo, como saúde, educação e infraestrutura.

Em troca, o investidor recebe uma rentabilidade ao longo do tempo.

Como funciona?

• Você empresta dinheiro ao governo ao comprar um título.

• O governo devolve o valor investido com juros na data de vencimento ou conforme as regras do título.

• A compra é feita por meio de uma corretora ou banco habilitado, através da plataforma do Tesouro Direto ou do site da corretora.

Tipos de títulos do Tesouro Direto

Os títulos variam conforme a rentabilidade e o objetivo do investidor:

1- Tesouro Selic (LFT):

• Rentabilidade: Atrelada à taxa Selic (juros básicos da economia).

  
  

• Características: Baixo risco, alta liquidez (pode resgatar a qualquer momento com perda mínima). Ideal para reserva de emergência.

  
  

• Exemplo: Se a Selic está em 10% ao ano, o título rende próximo disso.

2- Tesouro Prefixado (LTN e NTN-F):

• Rentabilidade: Taxa fixa definida na compra (ex.: 10% ao ano).

• Características: Você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento. Bom para quem acredita que os juros vão cair no futuro.

  
  

• Risco: Se vender antes do vencimento, o valor pode oscilar.

3- Tesouro IPCA+ (NTN-B):

• Rentabilidade: Combina uma taxa fixa (ex.: 5%) + a inflação (IPCA).

  
  

• Características: Protege contra a inflação e é ideal para longo prazo (ex.: aposentadoria, compra de imóvel).

  
  

• Exemplo: Se o IPCA for 4% e a taxa fixa 5%, o rendimento é cerca de 9% ao ano.

  
  

Vantagens

• Segurança: É o investimento mais seguro do Brasil, pois é garantido pelo governo.

  
  

• Acessibilidade: Valores baixos para começar (mínimo de R$ 30, dependendo do título).

  
  

• Flexibilidade: Diversos prazos e tipos de rentabilidade.

  
  

• Liquidez: Pode vender os títulos a qualquer momento (resgate em D+1).

  
  

Custos e taxas

• Taxa de custódia: 0,25% ao ano sobre o valor investido, cobrada pela B3 (isenta para investimentos até R$ 10 mil no Tesouro Selic, desde 2023).

  
  

• Taxa da corretora: Algumas cobram taxa para operar (muitas oferecem taxa zero).

  
  

• Imposto de Renda: Incide sobre o lucro, com alíquota regressiva (22,5% a 15%, dependendo do prazo).IOF: Só se resgatar em menos de 30 dias.

Riscos

• Risco de mercado: Nos títulos prefixados e IPCA+, o valor pode oscilar se vendidos antes do vencimento.

• Risco de crédito: Praticamente inexistente, pois o governo é o devedor.

Como começar?

1- Abra conta em uma corretora ou banco habilitado (ex.: XP, Rico, Nubank, Inter).

2- Cadastre-se no site do Tesouro Direto (www.tesourodireto.gov.br).

3- Escolha o título conforme seu objetivo (curto, médio ou longo prazo).

4- Transfira o dinheiro e compre o título pela plataforma.

Exemplo prático

Você investe R$ 1.000 no Tesouro IPCA+ 2035, com taxa de 5% + IPCA.

Se o IPCA for 4% ao ano, seu rendimento bruto será ~9% ao ano.

Em 10 anos, com juros compostos, seu investimento pode crescer para cerca de R$ 2.300 (antes de impostos).

Dica:

O Tesouro Direto é ótimo para iniciantes e para diversificar investimentos.

Para reserva de emergência, prefira o Tesouro Selic.

Para objetivos de longo prazo, o IPCA+ é mais indicado.

Use o simulador no site do Tesouro Direto para comparar títulos.